Das unsichtbare
Monopol.
Wir leben in einer Illusion der freien Marktwirtschaft. Wenn wir durch den Supermarkt gehen, sehen wir tausende Marken. Doch kratzt man an der Oberfläche, offenbart sich eine andere Realität: Eine Handvoll Finanzinstitutionen kontrolliert das System.
Dieser Bericht analysiert die Konzentration von Reichtum, die Macht der großen Vermögensverwalter und das dichte Netz gegenseitiger Beteiligungen, das unsere globale Wirtschaft im Kern formt.
Die globale Vermögenspyramide
Dieser Abschnitt visualisiert die extreme Ungleichheit auf makroökonomischer Ebene. Die Daten zeigen, dass eine verschwindend geringe Minderheit fast die Hälfte des weltweiten Reichtums besitzt.
Anteil am globalen Gesamtvermögen
In Prozent (Basis: Global Wealth Report)
Die obersten 1,1%
Besitzen zusammen 45,8% des gesamten weltweiten Reichtums. Diese Gruppe kontrolliert die meisten großen Unternehmen und Finanzinstitutionen.
Die "Mittelschicht" (11,1%)
Besitzen 39,1% des Reichtums. Diese Gruppe hält oft ihr Geld passiv in Fonds, was den Managern enorme Stimmrechte verleiht.
Die Basis (87,8%)
Fast 90% der Weltbevölkerung teilen sich lediglich 15,1% des globalen Reichtums. Ihr Einfluss auf die Märkte ist marginal.
Die Giganten der Wall Street
Wer verwaltet das Geld? Wir betrachten die "Big Three": BlackRock, Vanguard und State Street. Dieser Abschnitt vergleicht das von ihnen verwaltete Vermögen (AUM) mit dem Bruttoinlandsprodukt (BIP) ganzer Nationen.
Verwaltetes Vermögen vs. BIP
Werte in Billionen US-Dollar (Schätzwerte)
Das passive Paradoxon
Diese Firmen kaufen für Indexfonds (ETFs) Aktien. Das Geld gehört den Anlegern, aber die Stimmrechte bei Hauptversammlungen üben meist BlackRock und Co. aus.
Systemrelevanz (Aladdin)
BlackRocks Software "Aladdin" überwacht und analysiert Risiken für Anlageportfolios im Wert von über 20 Billionen Dollar weltweit – das neuronale Netz der Finanzwelt.
Die Regulierungslücke
Da sie rechtlich nur "Verwalter" und keine traditionellen Banken sind, unterliegen sie weniger strengen Regulierungen bezüglich Eigenkapital und systemischem Risiko.
Das Netz der Kontrolle
Die wahre Macht zeigt sich in der horizontalen Eigentümerschaft. Wählen Sie eine Branche, um zu sehen, wie dieselben Asset Manager die dominierenden Konkurrenten gleichzeitig kontrollieren.
Sektor-Analyse
Klicken Sie auf eine Branche, um das Netzwerk der Eigentümerschaft zu scannen.
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Ein neuer Finanzfeudalismus?
Die Frage "Wem gehört die Welt?" lässt sich nicht mit dem Namen einer einzelnen Person beantworten. Es ist ein hochkomplexes, technologisiertes System, in dem Daten und gebündeltes Kapital regieren.
Durch das Phänomen der horizontalen Eigentümerschaft haben die Top-Asset-Manager faktisch ein Oligopol errichtet. Wenn dieselben Akteure die größten Aktionäre von Coca-Cola und Pepsi, von Apple und Microsoft sind, verschwindet der echte marktwirtschaftliche Wettbewerb.
Die Welt gehört denen, die das Kapital aggregieren.
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